EQT：10% 自由现金流收益率，新增电力需求顺风

EQT Corporation 获评 Buy、目标价 $66/股，较 $52.94 有 25% 上行空间，基于正常化自由现金流与保守收益率假设。EQT 在 H1 2026 产生 $2.16B 自由现金流，净债务减少 $2.15B，并上调产量指引、下调资本开支指引。战略电力与 LNG 合同多元化其需求渠道，降低对波动性区内定价的依赖。