MediaAlpha：保险广告复苏下的一笔便宜押注

分析师给予 MediaAlpha（MAX）Buy 评级，目标价 $12-13，认为当前 $9.62 的股价反映的是噪音而非基本面。Q2 营收增长 26%，Q3 指引获上调，公司目标 2026 年 FCF 达 $90-100M，对应 6.1x 2026E EBITDA。风险包括 CFO 变动、内部人减持及保险周期波动。