英伟达估值正变得"低得离谱"：14.5x FY28 前瞻 P/E 与 Vera Rubin 放量

英伟达获评 Strong Buy，Q2 FY27 营收同比增长 106%、EPS 增长 120%，数据中心收入已占总销售额 92.5%，FY28 前瞻 P/E 仅 14.5x。Vera Rubin 预计在 Q3 贡献数据中心收入的 20%，2027 年超大规模厂商 CapEx 预计达 1.3 万亿美元。主要风险包括毛利率收缩、营运资本增加及对大型 AI 客户的敞口。