美光：即便内存价格下跌 15%，仍可能被低估

美光科技获 Buy 评级，基准情景目标价 1,307 美元，较当前水平约 25% 上行空间。该股 2026 年 10 月 6 日收于 1,045.56 美元，按分析师预期 FY2027 EPS 为 176.15 美元。投资逻辑假设出货量持续增长、内存价格随行业供应扩张而温和回落，主要风险包括产能扩张快于预期、内存价格跌幅更大及市场持续给予低估值倍数。