英伟达：担忧理由不少，但股价仍在走高

英伟达将 FY28 毛利率预期下调至 72%-73%，低于 Q2 FY27 公司整体报告的 75%，Rubin 盈利能力似乎不及 Blackwell。公司预计 Rubin 仅占 Q3 数据中心收入约 20%，部分分析师（非本文作者）现预计 Rubin 放量将推迟至 2027 年。尽管存在这些担忧，管理层约 70% 的 FY28 收入增长展望重新成为焦点，股价仍在上涨。