AMD：估值偏贵，但增长仍足以支撑多头逻辑

有分析给予AMD Buy评级，认为尽管估值偏高，当前AI与数据中心增长仍足以让盈利有望追上股价。按参考NVIDIA当前TTM市盈率得出的28.5x P/E，支撑AMD约630美元股价的一条路径是年营收增长约45%并伴随40%的利润率。作者倾向在回调时买入而非追涨，若全公司增速快速回落至35%左右且利润率扩张不足，将重新评估该Buy逻辑。