Grupo Mexico 面临下行重估

分析认为 Grupo Mexico（GMBXF）估值显著偏高，相对全球矿业同业存在溢价，而盈利与自由现金流处于由铜价高企推动的周期峰值附近。DCF 与同业比较显示其内在股权价值较当前市价低 35-40%，该分析给出强烈卖出建议。铜价均值回归、成本上升与资本配置不当预计将推动其估值多年压缩。