Rambus：AI 内存需求增长，但当前估值仍需持续兑现

Rambus（RMBS）获评 Buy，前提是维持高双位数营收增长和约 20% 的盈利增长，以支撑其约 30 倍远期 P/E。AI 基础设施增长带动内存接口产品需求，RMBS 在竞争下保持核心供应商地位；Q2 2026 产品营收同比增长 22%，Q3 指引暗示环比继续增长，市场共识预计到 2027 年营收增长 17–20%。