i-80 Gold：内华达计划可信，但股价已提前兑现

i-80 Gold正推进内华达项目：资本重组已完成，Granite Creek首次拥有储量，Lone Tree按预算推进、预计2027年底首次产金。股价1.54美元对应0.73倍风险调整后NAV 2.12美元，而同类黄金生产商中位数为0.87倍。作者给予HOLD，目标价1.56美元，对应8%实际要求回报率。