Oracle：别人恐惧时买入

分析师看多Oracle，认为其正崛起为第四大云超大规模厂商，估值较同业大幅折价，风险回报不对称。其AI基础设施业务利用率达97.9%，RPO积压订单达664美元，支撑营收与盈利快速增长预期。尽管杠杆高企且自由现金流为负，分析师给出每股347美元公允价值，隐含约150%的近期上行空间，5年目标价约550美元。