Main Street Capital 与 MSC Income Fund：一持有一买入

分析师给予 Main Street Capital（MAIN）持有评级，因其 1.65× NAV 的估值合理但近期盈利走软，股息覆盖良好、组合保守；给予 MSC Income Fund 买入评级，建议先买一半、待信贷指标改善后再买另一半，催化剂包括回购与杠杆提升。关注要点为 MSIF 的非应计贷款与股息覆盖、MAIN 的估值与盈利轨迹，以及两只基金的信贷质量。