CoreWeave：1040 亿美元积压订单支撑增长，风险回报不对称

Seeking Alpha 分析师认为 CoreWeave（CRWV）当前估值兼具价值与成长，2Q26 积压订单达 1040 亿美元，而 FY26 营收预期为 129 亿美元。该分析师称市场对客户集中度、GPU 过时和融资风险的担忧过于悲观，给出 127 美元目标价、约 67% 上行空间，估值基于 DCF 与倍数法。