Grupo Aeroportuario del Centro Norte（OMAB）获评 Hold：13 座墨西哥机场、75.2% EBITDA 利润率与 196 MXN 目标价

分析师对 Grupo Aeroportuario del Centro Norte（OMAB）给出 Hold 评级，目标价 196 MXN/股，认为当前风险回报未达到其 15% 的年化门槛。OMAB 运营 13 座墨西哥机场，以蒙特雷为核心，EBITDA 利润率 75.2%，杠杆低于 1.05x EBITDA，股息率 5.85%。近期政府上调特许经营费及 9 月客运量下滑，凸显监管与政治风险。