AI泡沫担忧回归，我反而更兴奋

随着科技指数从历史高点回落、债券收益率飙升，AI基础设施交易在Q4迎来首次真正考验。作者认为芯片制造设备供应紧张可能持续到2028年，超大规模云厂商明年或放缓CapEx增长，但AI基础设施的资本需求依然巨大。作者将当前回调视为潜在买入机会，而非AI泡沫的顶点。