Flex：CPI 强劲增长、EPC Power 收购与分拆支撑进一步上行

Flex 获评买入，看好其 Cloud and Power Infrastructure（CPI）业务增长、EPC Power 收购及 CPI 分拆带来的上行空间。管理层指引 CPI 收入 FY27 增长 65–75%、FY28 增长超 80%；EPC Power 预计 2026 年贡献 8 亿美元收入，2027 年 EBITDA 利润率 30%。该股 FY28 P/E 为 16x。