Molson Coors：估值够便宜，让我保持关注（评级下调）

Molson Coors 被下调评级，但分析师认为其估值仍具吸引力：远期 P/E 为 7.61x，EV/EBITDA 为 6.06x，股息率 5.34%。TAP 第二季度销量和利润走弱，但经营性现金流升至 8.204 亿美元，现金持有量达 21.3 亿美元，支撑股东回报。分析师认为关键在于企稳而非转型，若成本控制持续且小幅改善，当前悲观情绪留有上行空间。