Sterling Infrastructure：盈利本身就能支撑后续表现

Sterling Infrastructure（STRL）在股价较今年早些时候试探1000美元、远期PE约49x后已腰斩，估值回落至约20x 2027年EPS，作者给出Buy评级。过去三个季度订单簿为1.8x book-to-burn，产能而非需求限制增长，即使估值不扩张也预期约27%回报。风险在于场地开发接近利润率峰值。