Altria Group 仍任重道远：估值切换与分部承压下的持有观点

Seeking Alpha 分析师维持对 Altria Group（MO）的持有评级，认为估值切换及分部持续承压后风险回报比吸引力下降。管理层将 2026 年 EPS 指引上调至 $5.61–$5.72，但行业逆风下营收增长预期仍偏温和。作者认可其股息与回购计划，但倾向等待回调后再加仓。