为何博通是我当前最大持仓

博通获评 Strong Buy，基于 DCF 的公允价值约每股 600 美元，较当前水平隐含 74% 上行空间。作者看好其 AI 半导体与网络业务的爆发式增长、稳健的软件利润率和多元化收入，认为这一投资逻辑可支撑至 2027 年，同时承认 Google TPU 及部分软件业务面临竞争压力。作者维持略超配仓位，并以部分 SOXS 对冲，若出现非基本面下跌或指引改善将加仓。