Seagate 盈利改善支撑谨慎上行空间

Seeking Alpha 分析师给予 Seagate（STX）Buy 评级，看好其作为 AI 建设受益者的存储需求。公司 FY2026 销售额增长 34% 至 122 亿美元，调整后营业利润率 36.5%，自由现金流为上一年的 3.8 倍。HAMR 技术已支持 44TB 硬盘，并计划到 2032 年推出 100TB 产品；风险包括行业周期性和来自 Western Digital 的竞争。