第六巡回上诉法院裁定州可监管 Kalshi 体育预测市场
美国第六巡回上诉法院周五裁定，俄亥俄州与田纳西州有权对 Kalshi 的体育相关事件合约适用本州博彩法，这是预测市场平台在巡回上诉法院层面的第二次败诉。三位法官一致认为，Kalshi 未能证明其体育事件合约符合“掉期”的法定定义从而落入 CFTC 的“专属管辖”，并称即便这些合约属于掉期，CEA 也未明示或默示优先适用俄亥俄州或田纳西州的博彩法。
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CNBC 金融精选AI 评分6060 CFTC 致函指定合约市场，称预测市场提及类合约操纵风险更高
美国商品期货交易委员会（CFTC）周二致函其监管的指定合约市场实体，提示预测市场的提及类合约存在更高的操纵风险，理由是这类合约的结算取决于某个人的具体行为，而该行为可能既非独立产生也无法从外部核实。
推荐理由：CFTC 致函指定合约市场，指出提及类合约结算依赖个人行为、更易被操纵，并列出交易所应考量的四项因素。
SEC 新闻稿AI 评分4242 SEC 谴责 OTC Link LLC 因多次违反 Regulation SCI 合规要求
美国证监会谴责纽约经纪交易商 OTC Link LLC，并对其处以 57.5 万美元民事罚款，原因是其长期违反 Regulation SCI。SEC 认定，2016 年 8 月至 2025 年 3 月期间，OTC Link LLC 未能就其运营的 OTC Link ATS 建立、维护和执行系统安全、访问控制及应用漏洞管理等所需书面政策与程序，且在检查人员多次指出后仍未及时整改。
CNBC 金融AI 评分4545 Kalshi 向 CFTC 申请在平台开展保证金交易
Kalshi 旗下清算机构 Kalshi Klear 已向 CFTC 提交申请，寻求获批对事件合约提供杠杆。Kalshi 发言人称不会对体育、文化及 "mention" 市场提供保证金，获批后可融资的合约仅向满足资本要求的自清算会员开放。目前美国受监管交易所的所有事件合约均为全额抵押。
CNBC 金融精选AI 评分7070 SEC 放行部分代币化美股交易，Securitize 盘中一度涨 24%
美国证监会宣布为代币化公开交易美股提供一条临时有限交易路径，该命令并非正式监管规则修改，将维持五年有效。消息公布后，代币化公司 Securitize 周四股价盘中一度上涨 24%，收盘前涨幅为 14%。
推荐理由：SEC 以五年期创新豁免为代币化美股交易开出有限通道，Securitize 盘中一度涨 24%。
SEC 新闻稿精选AI 评分7878 SEC 发布创新豁免，允许 TSV 交易代币化 NMS 股票并征求意见
SEC 于 9 月 17 日发布命令，向代币化证券交易场所（TSV）授予临时、附条件的豁免，使其不受《1934 年证券交易法》中交易所定义的约束，可用许可制自动做市商和流动性池交易代币化 NMS 股票。
推荐理由：SEC 以临时附条件豁免允许 TSV 用 AMM 流动性池交易代币化 NMS 股票，并同步公开征求意见。
SEC 新闻稿精选AI 评分7474 SEC 提议废除股东提案规则 Rule 14a-8 并改革代理征集流程
美国证监会 9 月 16 日提议废除《1934 年证券交易法》下的 Rule 14a-8，认为该规则超出其法定权限并介入州法事务，废除后股东提案相关决定将交由州法和公司章程处理。
推荐理由：SEC 提议废除 Rule 14a-8 并同步修改代理征集规则，股东提案权将交由州法与公司章程决定。
SEC 新闻稿AI 评分1818 SEC 投资者咨询委员会将于 9 月 10 日召开会议
SEC 投资者咨询委员会将于 9 月 10 日美东时间上午 10 点在华盛顿特区 SEC 总部举行公开会议，讨论公开市场中的 AI 技术以及 SEC 的 Regulation National Market System 规则。
SEC 新闻稿AI 评分4242 SEC 提议更新注册过户代理机构规则
SEC 提议更新适用于注册过户代理机构的规则和表单，以反映其当前流程与运营，包括证券发行和股份转让中电子通信与区块链技术的使用。该提案将修订现行规则和表单、废止一项规则并引入新规则，公众意见期在《联邦公报》发布后开放 60 天。SEC 称现行过户代理机构规则自 1970 年代末至 1980 年代初首次通过以来未作实质性更新。
SEC 新闻稿AI 评分3434 SEC 提议修订 Exchange Act Rule 3a12-8，将欧盟债务纳入豁免证券
美国证监会提议修订《1934 年证券交易法》Rule 3a12-8，将欧盟（EU）债务纳入仅用于期货营销与交易的"豁免证券"名单。修订后，欧盟债务期货将归 CFTC 专属管辖，与 Rule 3a12-8 下现有多个欧盟成员国债务期货的监管待遇一致；基础债务发行本身仍受联邦证券法约束。提案发布后将在 Federal Register 刊登，意见征询期为刊登之日起 60 天。
SEC 新闻稿AI 评分1515 SEC 小企业资本形成咨询委员会会议将于 8 月 6 日续会
美国证监会宣布，7 月 21 日举行的小企业资本形成咨询委员会会议将于 8 月 6 日下午 1 点（ET）以线上形式在 SEC.gov 续会。会议将继续探讨如何现代化公开市场准入、鼓励 IPO 及小型上市公司资本形成，包括审议减少监管摩擦、促进公开证券市场资本形成的政策建议。该委员会就小企业相关规则、法规和政策事项向 SEC 提供建议。
美联储其他新闻精选AI 评分5858 美联储就设立支付账户提案公开征求意见
美联储于5月20日就设立支付账户的提案公开征求意见，合法合规的金融机构可用该账户专门进行支付清算与结算。该账户持有人无法使用日内信贷或贴现窗口，余额不计息，且只能使用带有自动控制以防止透支的支付服务。
推荐理由：美联储就新型支付账户公开征求意见，明确其不接入日内信贷与贴现窗口，并暂停部分机构准入审批。
美联储其他新闻AI 评分4242 美联储就允许美国银行和信用合作社通过中介使用 FedNow 转账的提案征求公众意见
美联储就一项提案公开征求意见，该提案将允许美国银行和信用合作社通过中介机构使用 FedNow Service 转账。目前通过 FedNow Service 发送的资金转账只能涉及两家美国银行，新安排可支持例如美国银行借助代理行处理跨境支付国际段的私营部门用例。意见须在 Federal Register 发布后 60 天内提交。