百时美施贵宝：各业务板块增长均衡，回调即是机会

百时美施贵宝（BMY）被重申为 Buy 评级，股息率高达 4.23%。公司 Q2 财报实现"三连胜"，并上调 FY 2026 销售指引，老产品与新产品均表现强劲。尽管面临专利悬崖及 2026 年后 EPS 预计下滑，BMY 仍受益于高自由现金流与近期 EPS 上修。