60/40 组合再遇高股债相关性质疑

2026年10月4日，Seeking Alpha 刊文讨论 60/40 投资组合策略再度引发质疑。报道称，近期股债相关性飙升，通胀预期上升与预期加息推动股债同向波动，削弱了该策略的分散化收益，令其有效性受到质疑。文章同时指出，高相关性虽削弱风险管理的优势，但若股债两类资产同涨，未必损害绝对回报；从历史看，高相关时期 60/40 组合回报更强，但波动也更大。该报道未给出具体相关性数值、统计区间或具体资产回报数据，也未涉及任何机构公告、监管决定或策略调整，事件仍停留在市场策略讨论层面。

AI 根据报道生成 · 2 小时前更新

还没有足够的连续观测数据，暂不绘制趋势。